阿瑟:气候投资策略的质量

肯特Hargis博士|联席首席投资Officer-Strategic核心股票

特许金融分析师大卫•惠勒|组合Manager-Sustainable气候解决方案;高级研究Analyst-Sustainable主题股票

特蕾莎修女基恩|管理Director-Equities

选股在一个气候投资策略需要的不仅仅是避免企业面临全球变暖的风险。过程应该相交与积极寻找各种机会在公司帮助对抗气候变化,但高质量的商业模式。

关注和行动来阻止全球变暖是几十年,虽然近年来已经增加。弗莱堡的德国城市,例如,在1980年代开创了将太阳能和正在迅速接近其目标接近到2030年温室气体排放减半。弗莱堡的早期意识并不常见,然而,今天的许多经济和产业与气候相关的风险是刚刚醒来。

气候风险很高,但仍有时间采取行动

2022年欧洲经历了其历史上第二热的一年;这是第五次全球最热。在这种背景下,联合国环境专家来强化要求快速climate-fighting努力“每个国家和每个部门每一个时间表。”

积极的一面,同样的联合国报告强调,这不是太迟了。首先,广泛采用目标每年限制气温上升1.5摄氏度到2030年仍然是触手可及。和调动资金和分享最佳实践、技术和有效的政策措施,任何单位可以更好地管理,甚至预防、碳排放。

通过政府计划是帮助,更多的自上而下的支持,和动机是清楚的;研究表明,气候变化可以应变或受益经济产出的每年-8%到15%,取决于政府和行业如何应对。

在去年的联合国COP27会议,例如,代表同意建立一个跨国金融支撑损失和损害,理想情况下帮助贫穷国家从气候的影响中恢复过来。美国通货膨胀削减法案》和《等待欧洲绿色交易包括资金充足激励牧羊人向低碳经济模式。中国,可以说是一个顶级的温室气体生产国,也是在船上。它的2060年碳中性的框架应对气候变化,也显示出它对国家的经济展望未来的。

许多行业受益于与气候相关的经济驱动力

应对气候变化远不止的宏观经济政策。越来越多的行业,从电动汽车到风力农场,也在前线的脱碳经济增长速度都比美国经济(显示)。

这些创新公司将带头climate-transition-specific商业模式,以及产品和服务,使全球脱碳的成就。188bet上不了我们期望他们会喜欢几十年来的增长潜力。

可以理解的是,投资者仍然对今天的不确定的宏观环境,主要是利率上升和高通胀。显然,这些干扰因素的投资选择过程,但应该集成与气候风险不是在序列找到企业在新经济可能会做得很好。

气候解决方案是一个吸引人的投资的因素

公司提供气候解决方案之间的增长潜力与投资者正在强烈的印象。例如,2022年,全球能源转型投资产品和服务,如可再生能源,电动汽车,能源效率和氢,达到创纪录的1.1万亿美元,比上年增长31% (188bet上不了显示)。中国是迄今为止最大的贡献者增长,约占一半的投资。更重要的是,最近的风潮将能源转型投资水平平稳地首次与化石燃料。年底前十年,我们预计投资脱碳产品将矮化石燃料支出至少4倍。

日益增长的全球碳减排目标的承诺远远超出气候友好型产业。越来越多的公司信号支持以科学为基础的温室气体减排目标,特别是在消费品、信息技术和工业部门(显示)。

这种动力是培养健康的创新适应气候变化的能力和climate-focused企业竞争力,提供有吸引力的增长机会。艾奕康科技等公司,总部在达拉斯,德克萨斯,为碳交通和建筑等行业提供咨询,可以帮助提供积极的减排目标,对于大多数项目多达50%。Hexcel,位于康涅狄格州斯坦福德的轻量级碳纤维飞机结构的使用,节省燃料和减少航空公司年度温室气体排放量吨。回收公司opear TOMRA继续受益于不断扩大的全球承诺可重复使用的塑料制造,零售和食品包装。

气候适应能力也需要强劲的基本面因素

公司的气候弹性也源于其商业模式的质量,因此投资者应重点关注。除了在短期气候变化的影响,公司需要计划他们的长期贡献,在低碳经济和盈利能力。在我们看来,强劲的资产负债表和积极有效的治理是重要气候与其他股权投资策略。它是不够的减轻气候变化的财务影响;公司必须证明固体自底向上的基本面和自顶向下的视觉受益于当前和未来的机会在过渡到一个脱碳的世界。

全球人口将会膨胀到100亿到2050年,所以我们的全球弗莱堡的时刻就是现在。创新比以往任何时候都更重要的是改善环境,确保清洁的水和产生足够的安全食品。这就是为什么整体整合风险和机遇在今天的经济是一个有效的气候战略的关键。公司可以在这个巨大的努力将找到他们的利基繁荣,提供他们可以减轻今天的风险,同时设置为未来盈利能力奠定基础。气候投资双方应重点解决的方程。

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