摩根士丹利(Morgan Stanley)的可持续2016年投资主题

2016年可持续投资主题:环境、社会和治理集成、气候变化和不平等

奥黛丽崔,摩根士丹利的可持续投资研究所的首席执行官

可持续投资是获得动力和日益取代主流投资中心的对话。我们认为,我们正处于一个关键时刻的翻天覆地的变化,将环境、社会和治理质量的考虑投资策略不仅被认为是可接受的合理的投资管理,但被视为核心谨慎投资和价值创造。越来越感兴趣的个人和机构投资者推动金融服务业创造越来越多的和严格的投资工具。188bet上不了重点是利用最重要的传统投资技术与环境、社会和治理相结合考虑为投资者提供更多的可持续投资选择需要考虑。随着这种良性循环的继续,我们认为可持续投资的强劲增长将继续明年及以后为这个越来越受欢迎的方法是利用主流投资者。

我们看到三个趋势尤其特别重要:

首先,主流金融服务公司和投资者将越来越多地集成环境、社会和治理问题。研究继续增殖,表明越来越多的证据指出,将环境、社会和治理因素集成到投资决策并不意味着财务回报的牺牲。一个重要的里程碑出现在2015年,美国劳工部对信托投资者改变了它的指导,扫清了道路谨慎的投资者考虑环境、社会和治理因素作为他们的投资决策过程的一部分。由联邦政府这一决定很可能会让受托人以前避免环境和社会因素作为他们投资的一部分任务更加开放考虑可持续投资策略与传统汽车。越来越多的研究证明。由哈佛大学2014年的一项研究发现,公司良好的性能明显优于那些材料可持续发展问题在这些问题上的表现。金博宝怎么注册其他研究已经表明,公司具有较强的环境、社会和治理性能也较低的资本成本以及更好的操作和金融市场性能。摩根士丹利(Morgan Stanley),我们进行了一个分析超过10000共同基金,风险和回报的比较了7年时间可持续策略与传统策略,发现往往可持续股票共同基金策略有相同或略好值返回相同或略低的波动。可持续投资解决方案继续扩大跨资产类别的全谱,大大小小的投资者都需要帮助导航这些机会。这一直令人兴奋的风潮主要金融机构加入可持续投资空间,与他人,我们预计这一趋势将继续构建他们的专业知识在这个领域。今年早些时候,摩根士丹利(Morgan Stanley)的可持续+负责任的投资研究团队发表一个全球框架分析环境、社会和治理风险和机遇在29个行业。 We are working to build tools so our clients, whether large institutions or young families, can know exactly what they own and calibrate their portfolios to address the sustainability issues that matter most while enhancing the richness of data they consider to position their portfolios for the long term.

第二,气候变化将是一个比以往更多的投资者的焦点。气候变化将高潮作为主题的新闻和企业做出承诺前联合国气候变化会议在巴黎。甚至教皇弗朗西斯已经增加了他的声音合唱,敦促政策制定者、商界领袖、投资者和全球公民关注气候行动的社会正义和经济福利。气候倡导者催化谈话关于这个主题通过撤资运动,越来越多的企业,资产所有者和资产管理公司正在将气候意识到他们的风险,机会和财务分析。摩根士丹利(Morgan Stanley),我们的可持续+负责任的投资研究团队正在考虑的环境因素有材料对业务的影响。可持续发金博宝怎么注册展会计准则委员会(SASB)最近完成了一项评估2015年79年不同行业,发现72年气候变化会产生实质性的金融影响的行业,代表93%的股票市场或价值33.8万亿美元的股票市场价值。我们相信,一个关键的时刻已经到来,投资者必须理解气候暴露自己的资产,并采取行动来解决风险和机会的方程。

第三,对投资者经济包含将成为越来越重要的话题——不仅仅是决策者。显著增长,尽管我们已经经历了过去一个世纪,我们也见过的生活质量和经济机会对许多人来说下降——在发展中国家,在美国。在2014年10月发表的讲话中,美联储(Federal Reserve)主席叶伦警告说,除了担忧不平等为低收入个人意味着什么,这个话题是我们更广泛的关注。“不平等的结果会加剧不平等的机会,从而延续的趋势日益增加的不平等”,她说,并警告说,这个周期可以为一个国家的经济增长产生重大的宏观经济影响乃至全球经济增长。当前常态价值链结构构成越来越大的挑战,对于那些还没有被包括在以市场为基础的解决贫困。因为穷人更多地受到了许多环境和社会问题,特别是气候变化,丰富对收入不平等和环境、社会和治理因素越来越多相关的战略投资者试图理解基本的宏观经济风险和机遇,可能会影响他们的投资。此外,创新和创业精神,以满足日益增长的需要世界各地的中低收入社区提供一个最重要的未来增长机会的投资者。投资者关注理解这些社区的需求和如何最好地满足这些需求必须敏锐地洞察吸引新投资机会的增长领域。

这些驱动程序在起作用,更多的投资者明白传统的财务绩效指标过于短期和不充分考虑长期的风险和机遇。很明显,未来——值得注意的是,不久的将来,将会非常不同于过去。摩根士丹利(Morgan Stanley),我们是乐观的,机遇大于挑战。

本文由奥黛丽崔摩根士丹利的可持续投资研究所的首席执行官(www.morganstanley.com/what-we-do/institute-for-sustainable-investing)。年代他也是董事总经理兼摩根士丹利(Morgan Stanley)全球可持续金融集团的负责人。在这些角色中,她负责公司的努力支持弹性社区和促进经济机会通过资本市场和全球的可持续发展。金博宝怎么注册在公众的职业生涯中,私人和非营利部门,奥黛丽已经成为思想领袖在如何利用金融来解决公共政策挑战。

找到本文的完整的参考书目和脚注http://www.greenmoneyjournal.com/december-2015/choi

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